قبل أسبوع، انعكس زوج اليورو/الدولار الأمريكي لصالح الدولار الأمريكي وبدأ في الانخفاض نحو أحدث "اختلال صعودي" 10. ومع ذلك، تم الوصول إلى هذا الاختلال في وقت مبكر من 29 ديسمبر، ولم ينتج عنه أي رد فعل تقريبًا، وقد انخفض السعر الآن إلى الاختلال 9. من الناحية الدقيقة، لا يزال من المبكر دق ناقوس الخطر. يجب أن نتذكر أن العطلات قد انتهت، لكن السوق لم يتعافى بالكامل بعد الاحتفالات. حتى الاختلال 10 لا يمكن اعتباره ملغى، حيث إن أي اختلال هو تشكيل من ثلاث شموع يُعتبر ملغى فقط بعد كسر قاعدته - في حالتنا، القاع في 19 ديسمبر. وبالتالي، لا يزال بإمكان الثيران الخروج من الوضع الحالي دون أضرار جسيمة. ولكن للقيام بذلك، يحتاجون إلى التوقف عن الاحتفال والبدء في التداول.

في الأسبوع الماضي، كان هناك سحب للسيولة من القمة المتأرجحة في 16 ديسمبر، والتي كانت بمثابة الأساس لبدء الانخفاض. الانخفاض نفسه لا يزال ضعيفًا جدًا، وسحب السيولة ليس نمطًا - لا يمكن فتح صفقات أو استخلاص استنتاجات طويلة الأجل بناءً عليه. قد يكون الانخفاض في الزوج قد اكتمل بالفعل هذا الأسبوع، حيث إن الاختلالات الصعودية 9 و10 هي مناطق دعم للسعر. قد يحصل السعر على رد فعل ثانٍ عند الاختلال 9، وربما يترافق مع سحب السيولة من القمة المتأرجحة في 19 ديسمبر.

تستمر الصورة البيانية في الإشارة إلى هيمنة الاتجاه الصعودي. يبقى الاتجاه الصعودي سليمًا: تم تلقي رد فعل على الاختلال الصعودي 3، وتم تلقي رد فعل على الاختلال الصعودي 8، وتم تلقي رد فعل على الاختلال الصعودي 9. على الرغم من الانخفاض المطول نسبيًا للعملة الأوروبية، إلا أن الدولار لم يتمكن بعد من كسر الاتجاه الصعودي. كان لديه خمسة أشهر للقيام بذلك ولم يحقق أي نتيجة. إذا ظهرت أنماط هبوطية أو تم إبطال الأنماط الصعودية، يمكن تعديل الاستراتيجية. ولكن في الوقت الحالي، لا شيء يشير إلى مثل هذا السيناريو.

لم يكن هناك خلفية إخبارية مهمة يوم الجمعة، ولا تزال نشاطات المتداولين بعد رأس السنة الجديدة في حدها الأدنى.

كان لدى الثيران أكثر من أسباب كافية لهجوم جديد خلال الأشهر الثلاثة الماضية، وجميعها لا تزال ذات صلة. وتشمل هذه النظرة المتشائمة لسياسة النقدية للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، والسياسة العامة لدونالد ترامب (التي لم تتغير مؤخرًا)، والمواجهة بين الولايات المتحدة والصين (حيث تم التوصل إلى هدنة مؤقتة فقط)، والاحتجاجات ضد ترامب (التي اجتاحت أمريكا ثلاث مرات هذا العام)، وضعف سوق العمل، والنظرة القاتمة للاقتصاد الأمريكي (الركود)، وإغلاق الحكومة (الذي استمر لمدة شهر ونصف ولكن لم يتم تسعيره بوضوح من قبل المتداولين). لذلك، في رأيي، سيكون النمو الإضافي للزوج طبيعيًا تمامًا.

يجب أيضًا عدم التغاضي عن حرب ترامب التجارية وضغطه على اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. مؤخرًا، تم تقديم تعريفات جديدة نادرًا، وتوقف ترامب نفسه عن انتقاد الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، أعتقد شخصيًا أن هذا مجرد "هدوء مؤقت" آخر. في الأشهر الأخيرة، كانت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة تخفف السياسة النقدية، ولهذا السبب لم تظهر موجة جديدة من الانتقادات من ترامب. لكن هذا لا يعني أن هذه العوامل لم تعد تخلق مشاكل للدولار.

لا أزال لا أؤمن باتجاه هبوطي. تظل الخلفية المعلوماتية صعبة للغاية للتفسير لصالح الدولار، ولهذا السبب لا أحاول حتى القيام بذلك. الخط الأزرق يحدد مستوى السعر الذي يمكن عنده اعتبار الاتجاه الصعودي منتهيًا. للوصول إليه، سيحتاج الدببة إلى دفع السعر للأسفل بحوالي 400 نقطة، وأعتبر هذه المهمة مستحيلة في ظل الخلفية المعلوماتية والظروف الحالية. يبقى الهدف الصعودي الأقرب للعملة الأوروبية هو الاختلال الهبوطي عند 1.1976–1.2092 على الرسم البياني الأسبوعي، والذي تشكل في يونيو 2021.

تقويم الأخبار للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• الولايات المتحدة - مؤشر مديري المشتريات الصناعي ISM (15:00 بالتوقيت العالمي).

في 5 يناير، يحتوي التقويم الاقتصادي على حدث مهم واحد. سيشعر بتأثير الخلفية الإخبارية على معنويات السوق يوم الاثنين في النصف الثاني من اليوم.

توقعات وتوصيات التداول لزوج اليورو/الدولار الأمريكي:

في رأيي، قد يكون الزوج في المرحلة النهائية من الاتجاه الصعودي. على الرغم من أن الخلفية المعلوماتية لا تزال في صالح الثيران، إلا أن الدببة كانوا يهاجمون بشكل متزايد في الأشهر الأخيرة. ومع ذلك، لا أرى أي أسباب واقعية لبدء اتجاه هبوطي في هذا الوقت.

من الاختلالات 1، 2، 4، و5، كان لدى المتداولين فرص لشراء اليورو. في جميع الحالات، شهدنا بعض النمو. كما كان لدى المتداولين فرص لفتح مراكز طويلة جديدة تتبع الاتجاه عندما تم تلقي رد فعل على الاختلال الصعودي 3، بعد رد الفعل على الاختلال 8، ثم بعد الارتداد من الاختلال 9. هذا الأسبوع، قد يتم تلقي رد فعل على الاختلال الصعودي 10. يبقى الهدف لنمو اليورو هو مستوى 1.1976. يمكن إبقاء المراكز الطويلة مفتوحة مع تحريك وقف الخسائر إلى نقطة التعادل، أو إدارتها وفقًا لتقدير المتداولين.