تداول زوج العملات EUR/USD بهدوء نسبي طوال يوم الخميس، خاصة بالنظر إلى اجتماعات البنوك المركزية في ذلك اليوم. ومع ذلك، دعونا نذكركم بأن اجتماعات البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا ليست الأحداث الأهم لهذا الأسبوع. كان من المفترض أن تكون كذلك، لكن "الإغلاق" الحكومي في الولايات المتحدة أجبر مكتب الإحصاءات على تأجيل نشر تقارير البطالة والوظائف غير الزراعية إلى الأسبوع المقبل. ومع ذلك، لم تصبح اجتماعات البنوك المركزية الأوروبية والبريطانية أكثر أهمية نتيجة لهذا التأجيل.

كان من المتوقع أن تحافظ كلا البنوك المركزية على "الوضع الراهن"، وقد فعلت ذلك. بالطبع، هناك نقاط معينة تسمح للمتداولين بتوقع التطورات المستقبلية، ولكن، في رأينا، لا يوجد الكثير من الفائدة في ذلك. دعونا نشرح السبب. حرب عملات شاملة بدأت بين أوروبا والولايات المتحدة. لا أحد يتحدث عنها علنًا، لكن هذا هو الاتجاه الذي تسير فيه الأمور. فكر في هذا: في أوروبا، يُقال علنًا أن سعر صرف اليورو فوق 1.20 دولار هو ضربة للاقتصاد. ستنخفض مستويات التصدير في هذه الحالة، مما قد يكون مؤلمًا جدًا لقطاع الإنتاج الصناعي الضعيف بالفعل. في الوقت نفسه، في الولايات المتحدة، يرحب دونالد ترامب بأي انخفاض في الدولار ويعتقد أن سعر صرف العملة الوطنية يمكن تخفيضه أكثر. ترامب قلق أيضًا بشأن مستويات التصدير. يتضح أن واشنطن وبروكسل ستسعيان إلى إضعاف عملاتهما الخاصة.

من الواضح مع واشنطن. كل خبر تقريبًا من الولايات المتحدة يشكل تهديدًا محتملاً للدولار. بالطبع، لا نعتقد أن ترامب يتخذ قرارات تترك معظم المتداولين في حالة صدمة فقط لجعل الدولار أرخص. لكن في الواقع، هذا هو ما يحدث بالضبط.

ما الذي يستعد الاتحاد الأوروبي لفعله لإضعاف اليورو؟ فقط خفض سعر الفائدة الرئيسي. ولكن إلى أي مستويات؟ دعونا نذكركم أن البنك المركزي الأوروبي ليس هيكلًا مستقلًا مثل الاحتياطي الفيدرالي. إنه مضطر للاستماع إلى آراء السياسيين والعمل في مصلحة الاتحاد الأوروبي. ومع ذلك، في الوقت نفسه، من غير المرجح أن "يفصل" البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة الرئيسي عن التضخم ويبدأ في خفضه بطريقة تشبه ترامب (إذا كان هو رئيس البنك المركزي). في الوقت نفسه، الاحتياطي الفيدرالي هو هيئة مستقلة قد تفقد استقلالها هذا العام ولا تهدف إلى خفض سعر صرف الدولار. لذلك، طالما أن الاحتياطي الفيدرالي يحافظ على موقفه غير السياسي، يمكن للبنك المركزي الأوروبي أن يؤثر بطريقة ما على سعر صرف اليورو. إذا فقد الاحتياطي الفيدرالي السيطرة على الوضع، يمكن لترامب خفض الأسعار إلى الصفر. لذا، يمكن لليورو أن يحافظ على مستوياته الحالية مقابل الدولار فقط إذا لم يفقد الاحتياطي الفيدرالي استقلاله عن الرئيس.

ومع ذلك، لدى ترامب العديد من الأوراق الرابحة في جعبته. دعونا نذكركم أنه في العام الماضي، خفض البنك المركزي الأوروبي بنشاط أسعار الفائدة، ومع ذلك ارتفع اليورو بسرعة. السياسة النقدية جيدة ومهمة، لكن ترامب يمكنه تنفيذ بضع عمليات عسكرية أخرى، وادعاء بعض الأراضي "غير المرغوب فيها"، والخروج من الناتو، وفرض تعريفات جديدة، وهكذا. وسينخفض الدولار مرة أخرى بغض النظر عما يفعله الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي. ما زلنا نعتقد أن الدولار لا يزال في موقف خاسر بشكل واضح.

متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول حتى 6 فبراير هو 72 نقطة، وهو ما يُصنف على أنه "متوسط". نتوقع أن يتداول الزوج بين 1.1726 و1.1870 يوم الجمعة. يشير القناة الخطية العلوية إلى الأعلى، مما يدل على مزيد من النمو لليورو. دخل مؤشر CCI منطقة الشراء المفرط، مكونًا انحرافين "هبوطين" يشيران إلى تراجع وشيك.

أقرب مستويات الدعم:

S1 – 1.1719

S2 – 1.1597

S3 – 1.1475

أقرب مستويات المقاومة:

R1 – 1.1841

R2 – 1.1963

R3 – 1.2085

توصيات التداول:

يواصل زوج EUR/USD تصحيحًا قويًا نسبيًا ضمن اتجاه صعودي. يظل الإطار الأساسي العالمي العام سلبيًا للغاية بالنسبة للدولار. قضى الزوج سبعة أشهر في قناة جانبية، والآن من المحتمل أن يكون الوقت قد حان لاستئناف الاتجاه العالمي لعام 2025. لا يوجد أساس جوهري لنمو الدولار على المدى الطويل. عندما يكون السعر تحت المتوسط المتحرك، يمكن النظر في صفقات بيع صغيرة بهدف 1.1726 على أسس تقنية بحتة. فوق خط المتوسط المتحرك، تظل المراكز الطويلة ذات صلة بأهداف 1.1963 و1.2085.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما موجهة في نفس الاتجاه، فهذا يشير إلى اتجاه قوي؛
• يحدد خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20,0، ملس) الاتجاه قصير المدى والاتجاه الذي يجب أن يتخذه التداول حاليًا؛
• مستويات Murray هي مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات؛
• مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) هي القناة السعرية المحتملة التي سيبقى الزوج داخلها في الأيام القادمة بناءً على مؤشرات التقلب الحالية؛
• مؤشر CCI – دخوله إلى منطقة البيع المفرط (أقل من -250) أو إلى منطقة الشراء المفرط (أعلى من +250) يشير إلى أن انعكاس الاتجاه في الاتجاه المعاكس يقترب.