تراجع الدولار الأمريكي قليلاً، ما منح اليورو والجنيه الإسترليني وسائر الأصول ذات المخاطر فرصة لتصحيح طفيف. إلا أن هذا لا يعد، في ظل الظروف الحالية، سوى استراحة مؤقتة.

لم يمنح تقرير ADP القوي أمس بشأن زيادة التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي دعماً يذكر للدولار، لكن ذلك لا يغيّر حقيقة أن سوق العمل يواصل التعافي، ما يبعد Federal Reserve عن مزيد من خفض أسعار الفائدة. وتجدر الإشارة إلى أنه على الرغم من أن أرقام ADP تعد مؤشراً قيادياً مهماً، فإنها لا تتنبأ دائماً بدقة ببيانات الوظائف غير الزراعية التي تُنشر لاحقاً وتحمل وزناً أكبر بكثير في الأسواق. لذلك من المرجح أن المتداولين والمحللين امتنعوا أمس عن القيام بتحركات حادة، مفضلين انتظار صورة أشمل.

فيما يتعلق بتقارير اليوم، من المنتظر صدور أرقام مبيعات التجزئة في منطقة اليورو لشهر يناير في النصف الأول من اليوم. تلعب هذه البيانات دوراً محورياً في تقييم نشاط المستهلكين والحالة العامة للاقتصاد في المنطقة. فالأرقام القوية قد تشير إلى تعافي الطلب واستمرار النمو، بينما قد تبرز الأرقام الضعيفة استمرار المشكلات والمخاطر المحتملة. وفي الوقت نفسه، سيوجه اهتمام خاص إلى خطاب رئيس Bundesbank، يواخيم ناغل. فقد يكون لتعليقاته بشأن الوضع الاقتصادي الراهن في ألمانيا ومنطقة اليورو، وكذلك بشأن الخطوات المستقبلية المحتملة لـ European Central Bank، تأثير ملحوظ في حركة الأسواق.

وأخيراً، ستكون نَشْرة ECB الصادرة عن اجتماع السياسة النقدية حدثاً مهماً آخر خلال اليوم. فعادة ما يتضمن هذا المستند تحليلاً مفصلاً لأوضاع الاقتصاد، وتقييماً للمخاطر، وتبريراً للقرارات المتَّخذة. وسيتيح تحليل هذه النشرة فهماً أعمق لموقف البنك المركزي ونواياه، وإن كان من غير المرجح أن يكون لها تأثير كبير في ديناميكيات اليورو.

أما بالنسبة للجنيه الإسترليني، فسيكون صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات لقطاع البناء في المملكة المتحدة أحد الأحداث الرئيسية في النصف الأول من اليوم. فهذا المؤشر، الذي يعكس مستوى النشاط في أحد القطاعات القيادية في الاقتصاد، يكتسب أهمية خاصة في تقييم الوضع العام، ويمكن أن يؤثر بشكل ملحوظ في سعر صرف العملة الوطنية. وفي حال جاءت الأرقام المنشورة دون التوقعات، فمن المؤكد أنها ستضغط سريعاً على زوج GBP/USD.

إذا توافقت البيانات مع توقعات الاقتصاديين، فقد تكون استراتيجية Mean Reversion هي الأنسب. أما إذا جاءت الأرقام أعلى أو أدنى بكثير من توقعاتهم، فستكون استراتيجية Momentum مفضلة.

استراتيجية Momentum (الاختراق):

لزوج EUR/USD

إتخاذ مراكز شراء عند اختراق مستوى 1.1625 قد يدفع اليورو للصعود نحو 1.1660 و 1.1700؛

إتخاذ مراكز بيع عند اختراق مستوى 1.1600 هبوطاً قد يدفع اليورو للتراجع نحو 1.1575 و 1.1535؛

لزوج GBP/USD

مراكز شراء عند اختراق مستوى 1.3345 قد تدفع الجنيه للصعود نحو 1.3383 و 1.3421؛

مراكز بيع عند اختراق مستوى 1.3310 هبوطاً قد تدفع الجنيه للتراجع نحو 1.3275 و 1.3255؛

لزوج USD/JPY

مراكز شراء عند اختراق مستوى 157.40 قد تدفع الدولار للصعود نحو 157.65 و 158.08؛

مراكز بيع عند اختراق مستوى 157.00 هبوطاً قد تؤدي إلى موجة بيع على الدولار باتجاه 156.75 و 156.33؛

استراتيجية Mean Reversion (الارتداد):

لزوج EUR/USD

سأبحث عن مراكز بيع بعد اختراق فاشل أعلى مستوى 1.1627، مستهدفًا عودة السعر للتداول دون هذا المستوى؛

سأبحث عن مراكز شراء بعد اختراق فاشل أعلى مستوى 1.1589، مستهدفًا عودة السعر إلى هذا المستوى؛

بالنسبة لزوج GBP/USD

سأبحث عن مراكز بيع بعد اختراق كاذب فوق مستوى 1.3359، مع استهداف عودة السعر إلى ما دون هذا المستوى؛

سأبحث عن مراكز شراء بعد اختراق كاذب فوق مستوى 1.3306، مع استهداف عودة السعر إلى هذا المستوى؛

بالنسبة لزوج AUD/USD

سأبحث عن مراكز بيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 0.7068، مستهدفًا عودة السعر إلى ما دون هذا المستوى؛

سأبحث عن مراكز شراء بعد اختراق فاشل فوق مستوى 0.7041، مستهدفًا عودة السعر إلى هذا المستوى؛

لزوج USD/CAD

سأبحث عن صفقات بيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 1.3663، مستهدفًا عودة السعر للتداول دون هذا المستوى؛

سأبحث عن صفقات شراء بعد اختراق فاشل فوق مستوى 1.3642، مستهدفًا عودة السعر إلى هذا المستوى؛