أدّت التصريحات الجديدة من ترامب بشأن إيران والاستعدادات الجارية لعملية برية إلى مزيد من الارتفاع في أسعار الطاقة، ما عزز قوة الدولار وتسبب في تراجع الأصول عالية المخاطر.

كما ساهمت تصريحات ممثلي مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وتلميحاتهم إلى تشديد الأوضاع في المستقبل القريب في دعم موقع الدولار أمام مختلف الأصول عالية المخاطر. وعلى هذه الخلفية، تُسجّل عمليات تصحيح في أسواق العملات والأسهم. وبدأ المتداولون، القلقون من ارتفاع أسعار الفائدة الذي قد يبطئ وتيرة النمو الاقتصادي، في بيع الأصول عالية المخاطر.

اليوم يجب إيلاء اهتمام خاص لبيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر مارس في ألمانيا. فهذه ستكون أول بيانات تُنشر منذ اندلاع الصراع بين الولايات المتحدة وIsrael من جهة، وإيران من جهة أخرى، وسيُدقق فيها السوق بعناية بحثًا عن أي دلالات على الضغوط التضخمية في أكبر اقتصاد في منطقة اليورو. إن التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط، الناجمة عن الأحداث الأخيرة، أثرت بالفعل وبشكل كبير في سلاسل التوريد، وبالتالي في أسعار الطاقة، التي يُرجَّح أن تقود إلى ارتفاع أرقام التضخم. ونظرًا لكون ألمانيا المحرك الرئيسي للاقتصاد الأوروبي، فإن أي إشارات على ارتفاع التضخم فيها قد تزيد من احتمالات لجوء البنك المركزي الأوروبي إلى تشديد السياسة النقدية في أبريل. أما إذا جاءت أرقام التضخم أقل من التوقعات، فقد يمنح ذلك البنك المركزي الأوروبي بعض الهامش لاتباع نهج أكثر حذرًا حيال التغييرات المستقبلية في أسعار الفائدة، ولا سيما في ظل تباطؤ النمو في بعض دول منطقة اليورو الأخرى.

فيما يتعلق بالجنيه الإسترليني، من المتوقع أن تكون النصف الأول من تعاملات اليوم هادئًا نسبيًا من حيث الإصدارات الكلية، إلا أن تركيز المتداولين سيتجه بلا شك إلى التطورات داخل المملكة المتحدة. ويتمثل الحدث الرئيس للنصف الأول من اليوم في نشر بيانات الموافقات على الرهن العقاري، وصافي الإقراض للأفراد، والتغير في عرض النقود M4. إذ يُعد سوق الرهن العقاري مؤشرًا حساسًا لثقة المستهلك وحالة قطاع الإسكان. وستوفر الأرقام المتوقعة لطلبات الرهن العقاري المعتمدة تصورًا عن مدى نشاط البريطانيين في شراء العقارات. وفي الوقت نفسه، ستمنح بيانات صافي الإقراض للأفراد صورة عن حجم الإنفاق الاستهلاكي ومستويات ديون الأسر. وقد يشير ارتفاع حجم الإقراض إلى زيادة في النشاط الاستهلاكي.

وأخيرًا، فإن التغير في حجم عرض النقود M4 سيعطي تصورًا عن مستوى السيولة في النظام المصرفي وحجم الكتلة النقدية المتداولة. وقد يشير ارتفاع M4 إلى توسع في عرض النقود، ما قد يضيف مزيدًا من الضغوط التضخمية، وهي الضغوط التي يعاني منها بنك إنجلترا بالفعل بسبب الصراع في الشرق الأوسط.

إذا جاءت البيانات متوافقة مع توقعات الاقتصاديين، فمن الأفضل اتخاذ القرارات بناءً على إستراتيجية Mean Reversion. أما إذا تجاوزت البيانات توقعات الاقتصاديين بشكل ملحوظ أو جاءت أقل منها بكثير، فتُفضَّل حينها إستراتيجية Momentum.

إستراتيجية Momentum (الاختراق):

لفرع زوج EUR/USD:

• شراء عند اختراق مستوى 1.1520 صعودًا، ما قد يؤدي إلى ارتفاع اليورو باتجاه 1.1552 و1.1588؛
• بيع عند اختراق مستوى 1.1505 هبوطًا، ما قد يؤدي إلى تراجع اليورو باتجاه 1.1485 و1.1448؛

لفرع زوج GBP/USD:

• شراء عند اختراق مستوى 1.3285 صعودًا، ما قد يؤدي إلى ارتفاع الجنيه باتجاه 1.3310 و1.3339؛
• بيع عند اختراق مستوى 1.3255 هبوطًا، ما قد يؤدي إلى تراجع الجنيه باتجاه 1.3232 و1.3200؛

لفرع زوج USD/JPY:

• شراء عند اختراق مستوى 159.84 صعودًا، ما قد يؤدي إلى ارتفاع الدولار باتجاه 159.99 و160.21؛
• بيع عند اختراق مستوى 159.65 هبوطًا، ما قد يؤدي إلى موجة بيع على الدولار باتجاه 159.29 و159.09؛

إستراتيجية Mean Reversion (الارتداد):

لزوج EUR/USD:

• ابحث عن مراكز بيع بعد اختراق غير ناجح فوق مستوى 1.1551 مع عودة السعر للتداول دون هذا المستوى;
• ابحث عن مراكز شراء بعد اختراق غير ناجح دون مستوى 1.1498 مع عودة السعر للتداول عند هذا المستوى;

بالنسبة لزوج GBP/USD:

• ابحث عن صفقات بيع بعد اختراق غير ناجح فوق مستوى 1.3289 عند عودة السعر أدنى هذا المستوى؛
• ابحث عن صفقات شراء بعد اختراق غير ناجح أدنى مستوى 1.3246 عند عودة السعر إلى هذا المستوى؛

بالنسبة لزوج AUD/USD:

• ابحث عن صفقات بيع بعد اختراق غير ناجح لمستوى 0.6885 والعودة للتداول أدنى هذا المستوى;
• ابحث عن صفقات شراء بعد اختراق غير ناجح لمستوى 0.6849 والعودة للتداول عند هذا المستوى;

لزوج USD/CAD:

• ابحث عن صفقات بيع بعد اختراق غير ناجح فوق مستوى 1.3908 عند عودة السعر إلى ما دون هذا المستوى؛
• ابحث عن صفقات شراء بعد اختراق غير ناجح دون مستوى 1.3880 عند عودة السعر إلى هذا المستوى.