يواصل كل من Bitcoin وEthereum تشكيل حركة صعودية تبدو في حقيقتها مجرد تصحيح استمر لما يقرب من ثلاثة أشهر. يتضح ذلك بوضوح على الإطار الزمني اليومي. لا تزال برك السيولة الواقعة أسفل الأسعار دون لمس، ومن المرجح أن يعيد السعر اختبارها بنسبة احتمال تقارب 90%. ومع ذلك، يبقى السوق في حالة لا مبالاة ومن دون اتجاه واضح. فلا توجد العوامل الأساسية ولا الطلب الكافي لبدء موجة صعودية جديدة، وفي الوقت نفسه لا يبدو أن السوق مستعد لموجة جديدة من الاتجاه الهابط أيضاً.

في هذه الأثناء، صرّحت محللة الاستثمار Lyn Alden بأن Bitcoin قد يرتفع إلى 150,000 دولار نتيجة نمو الدين القومي الأمريكي باستمرار، والذي تجاوز مؤخراً 39 تريليون دولار. ومن اللافت أن Donald Trump عاد إلى السلطة واعداً بخفض الدين القومي، والقضاء على عجز الموازنة، وتصحيح العجز في الميزان التجاري. وبعد عام من ولايته الثانية، لا يزال الدين القومي في ارتفاع، والميزان التجاري ما زال سلبياً، والموازنة ما زالت تعاني من العجز. ووفقاً لـAlden، فإن الاقتصاد العالمي يتجه نحو انهيار يتجلى في تراجع القوة الشرائية. تواصل البنوك المركزية طباعة النقود، مما يؤدي إلى تضخم مستمر. وترى Alden أن هذا هو النمط الذي تعمل به الأنظمة الاقتصادية في كثير من الدول: إصدار مستمر للنقود لتمويل الدين الحكومي على حساب القوة الشرائية للعملة. والمخرج الوحيد الذي تراه هو Bitcoin.

كلما زادت كمية النقود التي تخلقها البنوك المركزية، زاد ارتفاع Bitcoin مع امتصاصه للسيولة الفائضة. وباختصار، سيرتفع Bitcoin لمجرد أن هناك مزيداً من النقود في العالم، وليس بالضرورة بسبب نمو الطلب الحقيقي. لا يزال المستثمرون مترددين في إعادة توجيه رؤوس الأموال من الأدوات الاستثمارية الأخرى إلى Bitcoin، لكن "الأموال الجديدة" أو "الأموال الفائضة" مستعدة للتدفق إلى سوق الكريبتو. تجدر الإشارة إلى أن أياً من ECB أو Bank of England أو Federal Reserve لا ينفذ حالياً برامج تيسير كمي.

توصيات التداول لزوج BTC/USD

يواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هابط كامل مع حركات تصحيحية صعودية عكسه. ما زلنا نتوقع هبوطاً باتجاه مستوى 57,500 دولار (تصحيح فيبوناتشي 61.8% للاتجاه الصاعد خلال ثلاث سنوات)، ولا توجد حالياً أي إشارات على انعكاس الاتجاه. منطقة الاهتمام الحالية الوحيدة هي أقرب FVG هابطة على الإطار الزمني اليومي، الواقعة في نطاق 79,300–81,200 دولار. لم يتم إبطالها بالكامل بعد، لكن قد يحدث ذلك قريباً. إذا تم إبطال تلك الـFVG، فستكون منطقة الاهتمام التالية لصفقات البيع هي 84,900–88,800 دولار (الـFVG الهابطة التالية). تظل الأهداف الهابطة أسفل 60,000 دولار. بالنسبة لصفقات الشراء، يمكنكم استخدام الـFVG الصعودية الوحيدة على الإطار الزمني اليومي، مع تذكّر أن أي تقدم في سوق الكريبتو في الوقت الحالي هو، من حيث المبدأ، مجرد حركة تصحيحية.

توصيات التداول لزوج ETH/USD

على الإطار الزمني اليومي، لا يزال الاتجاه الهابط يتشكل إلى جانب الحركات التصحيحية المعاكسة له. يظل نموذج البيع الرئيسي هو الـbearish weekly order block. وكما حذرنا، قد تكون الحركة التي أطلقها هذا النموذج قوية وطويلة الأمد، ولا نعتقد أنها انتهت بعد — إذ لا توجد أي إشارات على اكتمال الاتجاه الهابط سواء بالنسبة لـBitcoin أو Ethereum. على المدى القريب، قد يواصل ETH تصحيحاً صعودياً ضعيفاً، لكن كل تصحيح ينتهي عاجلاً أم آجلاً. قد يتشكل إشارات بيع على الإطار الزمني اليومي عند الـFVG التالية، وقد يشكل Bitcoin إشارة مماثلة. لذلك، نوصي بمتابعة كسور البنية (structure breaks) على الأطر الزمنية المنخفضة، وتشكّل (أو تفاعل) النماذج الهابطة على الأطر الزمنية الأعلى. هدف القاع عند 1,744 دولار في عام 2026 يبدو قابلاً للتحقق. على الإطار الزمني لأربع ساعات، يمكن للمتداولين استخدام الانحرافات لفتح صفقات ضمن نطاق عرضي على المدى القصير.

تعليقات على الرسوم البيانية

CHOCH — تغيير الطابع / كسر هيكل الاتجاه. Liquidity — السيولة، أو أوامر إيقاف الخسارة للمتداولين التي يستخدمها صانعو السوق لبناء مراكزهم. FVG — Fair Value Gap (منطقة عدم كفاءة في السعر). غالباً ما يتحرك السعر بسرعة عبر مثل هذه المناطق، ما يشير إلى غياب أحد طرفي السوق. لاحقاً يميل السعر للعودة والتفاعل مع هذه المناطق. IFVG — Inverted Fair Value Gap. بعد العودة إلى مثل هذه المنطقة، لا يتفاعل السعر معها بل يخترقها بقوة ثم يعيد اختبارها من الجهة الأخرى.

OB — Order Block. شمعة فتح عندها صانع السوق مركزاً بهدف جني السيولة ثم بناء مركز معاكس في الاتجاه الآخر.