يوم الاثنين، تراجع زوج EUR/USD إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.1409، وارتد منه، وبدأ حركة جديدة باتجاه مستوى فيبوناتشي 76.4% عند 1.1514. إن الاستقرار دون مستوى 1.1409 سيكون في صالح الدولار الأمريكي ويفتح الطريق أمام تراجع معتدل نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 127.2% عند 1.1290. ومع ذلك، ظل نشاط التداول ضعيفًا للغاية خلال الأسبوعين الماضيين، ولم يكن مستوى 1.1409 مصدرًا موثوقًا لإشارات التداول.

تظل البنية الموجية على الرسم البياني للساعة ذات طابع هبوطي. فقد كسرت الموجة الهابطة الأخيرة المكتملة القاع السابق، في حين لم تتمكن الموجة الصاعدة الأحدث حتى الآن من تجاوز القمة السابقة وما زالت في طور التكوّن. تحسّن المشهد الجيوسياسي بشكل ملحوظ خلال الأسابيع الأخيرة، إذ تم على الأقل تعليق العمليات العسكرية في الشرق الأوسط، كما وقّعت إيران والولايات المتحدة نوعًا من الاتفاق. ولن يكون بالإمكان الجزم بانتهاء الاتجاه الهابط إلا بعد اختراق الزوج للقمة عند 1.1620 أو بعد تشكُّل موجتين صاعدتين متتاليتين.

كان الزخم الإخباري يوم الاثنين محدودًا نسبيًا. فقد نشر منطقة اليورو أولًا مؤشر مديري المشتريات لقطاع البناء، تلاه لاحقًا بيانات مبيعات التجزئة وأسعار المنتجين. لم تؤدِّ أيٌّ من هذه التقارير إلى تحركات ملحوظة في السوق، رغم أنه تجدر الإشارة إلى أن أسعار المنتجين في أوروبا ما زالت ترتفع بوتيرة أسرع من توقعات السوق. بعد ذلك تحوّل تركيز المتداولين إلى مؤشر ISM لمديري مشتريات قطاع الخدمات في الولايات المتحدة. يُعد هذا مؤشرًا مهمًا، إذ يُنشر مرة واحدة شهريًا فقط، خلافًا لمؤشرات مديري المشتريات الأوروبية. لكن جاءت قراءته مطابقة تمامًا لتوقعات السوق، ما أدى إلى خيبة أمل جديدة لدى المتداولين. ونتيجة لذلك، لم يشهد اليوم أي تحركات ذات معنى في السوق تقريبًا. وفي أواخر الجلسة حاول المشترون تحقيق تقدّم طفيف، إلا أن ذلك لم يترك أثرًا يُذكر على الصورة العامة للسوق. وبدأت تداولات يوم الثلاثاء بتراجع في الزوج، غير أن الحركة كانت ضعيفة للغاية بحيث لا يمكن الجزم بعد ببدء موجة هبوطية جديدة.

في الرسم البياني لأربع ساعات، تحرك الزوج في نطاق تماسك أعلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.1411، مما يتيح للمتداولين توقع استمرار الارتفاع نحو مستوى فيبوناتشي 76.4% عند 1.1514. أما عودة التماسك تحت مستوى 1.1411 فستزيد من احتمالات الهبوط باتجاه مستوى تصحيح فيبوناتشي 127.2% عند 1.1291. في الوقت الحالي، لا تظهر أي انحرافات ناشئة على أي مؤشر، كما أن القناة الاتجاهية الهابطة ما زالت قائمة.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

خلال أسبوع التقرير الأخير، قام المتداولون المحترفون بإغلاق 11,674 مركز شراء وفتح 17,385 مركز بيع. وعلى مدى الأسابيع السبعة خلال شهري فبراير ومارس، اختفى التفوق الكاسح للمشترين بسبب الحرب التي تورطت فيها إيران. إلا أنه خلال الأسابيع الأربعة عشر الماضية، أصبح تموضع السوق أكثر توازناً بعد تعليق الأعمال القتالية في الشرق الأوسط. يحتفظ المضاربون حالياً بحوالي 235,000 مركز شراء و235,000 مركز بيع.

بوجه عام، يواصل كبار المشاركين في السوق الحفاظ على نظرة إيجابية طويلة الأجل تجاه اليورو. ومن الطبيعي أن تستمر الأحداث العالمية العديدة التي ظهرت في السنوات الأخيرة في التأثير على معنويات المستثمرين. في الوقت الراهن، يظل التركيز في السوق منصباً على التطورات في الشرق الأوسط، حيث توقفت العمليات العسكرية وبدأت مفاوضات قد تفضي في نهاية المطاف إلى سلام دائم. ومع ذلك، لا يزال السوق يتجاهل إلى حد كبير تحسن البيئة الجيوسياسية، إلى جانب العديد من العوامل الأخرى الداعمة لليورو.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة ومنطقة اليورو

• ألمانيا: الإنتاج الصناعي (06:00 بالتوقيت العالمي).
• الولايات المتحدة: مؤشر التغير في التوظيف الصادر عن ADP (12:15 بالتوقيت العالمي).

تتضمن المفكرة الاقتصادية ليوم 7 يوليو حدثين مجدولين، ولا يُعتبر أي منهما ذا أهمية كبيرة. لذلك، من المتوقع أن يكون تأثير تدفق الأخبار الاقتصادية في معنويات السوق يوم الثلاثاء محدوداً أو منعدماً.

توقعات وتوصيات التداول لزوج EUR/USD

أصبحت مراكز الشراء ممكنة بعد أن استقر الزوج أعلى مستوى 1.1409 على الرسم البياني بالساعة، مع هدف عند 1.1514، ويمكن الاستمرار في الاحتفاظ بهذه المراكز اليوم. كما يمكن النظر في مراكز البيع إذا استقر الزوج دون مستوى 1.1409 على الرسم البياني بالساعة، مع هدف هابط عند 1.1290.

تم رسم مستويات تصحيح فيبوناتشي بين 1.1409 و1.1850 على الرسم البياني بالساعة، وبين 1.1411 و1.1850 على الرسم البياني لأربع ساعات.