L’euro, la livre et d’autres actifs risqués ont continué de reculer face au dollar américain, la situation au Moyen-Orient ne s’étant pas améliorée.

Les solides statistiques sur l’activité manufacturière et des services aux États-Unis pour le mois d’avril ont également soutenu le dollar américain. Les indices PMI publiés par S&P Global ont affiché une croissance robuste, dépassant les prévisions des économistes et montrant la résilience persistante de l’économie américaine malgré les événements au Moyen-Orient.

Le secteur manufacturier, en particulier, a enregistré des résultats encourageants, l’indice PMI atteignant un plus haut de plusieurs mois. Cela indique que les entreprises augmentent leurs volumes de production et que les nouvelles commandes continuent d’affluer. Le secteur des services est lui aussi repassé au-dessus du seuil des 50 points. Ces signaux économiques positifs ont renforcé la position du dollar américain sur les marchés mondiaux des changes.

Le calendrier économique du jour est chargé, avec une attention particulière, dans la première moitié de la séance, portée sur les données allemandes, qui pourraient avoir une influence significative sur le sentiment des marchés européens. L’événement clé sera la publication du nouveau rapport de l’IFO Business Climate Index. Cet indicateur composite, qui regroupe l’évaluation de la situation actuelle et des anticipations économiques, est l’un des principaux baromètres de la plus grande économie de la zone euro. Les résultats de ces enquêtes fourniront des indications précieuses sur la manière dont les dirigeants d’entreprise évaluent les conditions actuelles de leur activité dans un contexte géopolitique difficile.

En ce qui concerne la livre, les traders porteront également une attention particulière au Royaume-Uni. Dans la première moitié de la séance, l’accent sera mis sur la publication des chiffres des ventes au détail. Malheureusement, les prévisions des économistes ne prêtent guère à l’optimisme. Des chiffres faibles sont attendus, ce qui pourrait signaler un ralentissement de la consommation. Sur fond de hausse de l’inflation et d’incertitudes quant aux perspectives économiques futures, les Britanniques sont probablement enclins à réduire leurs dépenses, en privilégiant les biens de première nécessité. Des données moroses sur le commerce de détail exerceraient sans aucun doute une pression négative sur la livre sterling.

Si les chiffres sont conformes aux attentes des économistes, il est préférable d’agir sur la base d’une stratégie de Mean Reversion. Si les données s’écartent nettement à la hausse ou à la baisse des prévisions, une stratégie de Momentum pourrait être l’approche la plus appropriée.

Stratégie Momentum (pour les cassures) :

Pour la paire EUR/USD :

• Un achat sur cassure au-dessus de 1,1691 pourrait entraîner une hausse de l’euro vers 1,1714 et 1,1736 ;
• Une vente sur cassure en dessous de 1,1666 pourrait provoquer un recul de l’euro vers 1,1645 et 1,1619 ;

Pour la paire GBP/USD :

• Un achat sur cassure au-dessus de 1,3475 pourrait entraîner une progression de la livre vers 1,3515 et 1,3551 ;
• Une vente sur cassure en dessous de 1,3445 pourrait provoquer un repli de la livre vers 1,3416 et 1,3381 ;

Pour la paire USD/JPY :

• Un achat sur cassure au-dessus de 159,85 pourrait entraîner une hausse du dollar vers 160,05 et 160,25 ;
• Une vente sur cassure en dessous de 159,60 pourrait provoquer un recul du dollar vers 159,35 et 159,15 ;

Stratégie de Mean Reversion (pour les corrections) :

Pour la paire EUR/USD :

• Envisagez de vendre après une tentative de cassure haussière avortée au-dessus de 1,1695, lorsque le cours repasse en dessous de ce niveau ;
• Envisagez d’acheter après une tentative de cassure baissière avortée en dessous de 1,1671, lorsque le cours revient à ce niveau ;

Pour la paire GBP/USD :

• Envisagez de vendre après une cassure haussière avortée au-dessus de 1,3477, lors d’un retour en dessous de ce niveau ;
• Envisagez d’acheter après une cassure baissière avortée en dessous de 1,3449, lors d’un retour sur ce niveau ;

Pour la paire AUD/USD :

• Envisagez de vendre après une cassure haussière avortée au-dessus de 0,7142, si le cours repasse en dessous de ce niveau ;
• Envisagez d’acheter après une cassure baissière avortée en dessous de 0,7115, si le cours revient à ce niveau ;

Pour la paire USD/CAD :

• Envisagez de vendre après une cassure haussière avortée au‑dessus de 1,3720, en cas de retour sous ce niveau ;
• Envisagez d’acheter après une cassure baissière avortée en dessous de 1,3690, en cas de retour vers ce niveau ;