La paire EUR/USD a poursuivi ses échanges au-dessus du niveau de correction de Fibonacci de 50,0 % à 1,1745 lundi, en changeant constamment de direction. Dans les conditions actuelles, les traders ne peuvent intervenir qu’à partir du niveau de 1,1745. Un nouveau rebond à partir de ce niveau permettrait d’anticiper une reprise de la hausse en direction du niveau de correction de 61,8 % à 1,1824. Une consolidation sous 1,1745 favoriserait le dollar américain et entraînerait un repli vers le niveau de Fibonacci de 38,2 % à 1,1666.

La structure des vagues sur le graphique horaire reste actuellement simple. La dernière vague baissière achevée n’a pas cassé le précédent creux, tandis que la nouvelle vague haussière a dépassé le dernier sommet. Ainsi, la tendance demeure haussière, bien que très instable — toutes les vagues récentes sont à peu près de même ampleur. Le cessez-le-feu temporaire entre l’Iran et les États-Unis a soutenu les acheteurs, mais à présent, trois semaines plus tard, on peut dire que l’évolution géopolitique tend vers la préservation du conflit. Par conséquent, les attaques haussières pourraient rester limitées ou s’interrompre complètement.

Le contexte d’actualité de lundi était intéressant, mais les traders ont une nouvelle fois réagi de manière très incohérente aux événements et aux gros titres. Pour comprendre ce comportement inhabituel du marché, il faut revenir à vendredi, lorsque les données importantes sur les US Nonfarm Payrolls et le chômage ont été publiées, sans pratiquement susciter de réaction de la part des traders. Fait étonnant, les vendeurs avaient ce jour-là une excellente occasion de lancer une offensive, mais ont préféré attendre le week-end.

Au cours du week-end, une nouvelle tentative d’escalade a eu lieu autour du détroit d’Ormuz. Plusieurs navires américains ont attaqué des ports iraniens et ont reçu des tirs de riposte. Lundi, Donald Trump a déclaré qu’il avait reçu une contre‑proposition de l’Iran visant à mettre fin au conflit et à parvenir à un accord, mais qu’il la jugeait totalement inacceptable. En conséquence, l’Iran a rejeté la proposition américaine, tandis que les États-Unis ont rejeté la proposition iranienne. La question centrale reste la « clause nucléaire », sur laquelle les parties ne se sont pas rapprochées d’un consensus. Comme auparavant, l’Iran est prêt à geler temporairement l’enrichissement d’uranium et à accepter un contrôle international des installations nucléaires, mais pas à renoncer entièrement à l’énergie nucléaire ni à transférer toutes ses réserves d’uranium à des pays tiers. Pendant ce temps, Washington insiste précisément sur ces conditions. La manière dont les deux camps entendent parvenir à un accord demeure pour moi très incertaine.

Sur le graphique 4 heures, la paire s’est retournée en faveur du dollar américain et a commencé à reculer vers le niveau de correction de 76,4 % à 1,1617. Un rebond depuis le niveau de 1,1778 permettrait de nouveau d’anticiper une certaine baisse. À mon avis, le graphique horaire est actuellement plus parlant en raison de la faiblesse des mouvements de marché. Les acheteurs ont pris l’initiative il y a environ un mois, mais sont désormais en quête de nouveaux moteurs de croissance. Aucune divergence naissante n’est visible aujourd’hui sur aucun indicateur.

Rapport Commitments of Traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont ouvert 383 positions longues et 3 893 positions courtes. Sur les sept semaines de février et mars, l’avantage écrasant des acheteurs a disparu, tandis que, durant les six dernières semaines, la situation s’est quelque peu stabilisée. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s’élève désormais à 217 000, contre 185 000 positions courtes. L’écart se creuse de nouveau en faveur de l’euro.

Dans l’ensemble, sur le long terme, les grands intervenants de marché continuent de porter un vif intérêt à l’euro. Naturellement, divers événements mondiaux — qui ont été nombreux ces dernières années — continuent d’influencer le sentiment des investisseurs. En particulier, l’attention du marché reste concentrée sur le Moyen-Orient, où la guerre est simplement en pause plutôt que terminée. Par conséquent, dans un avenir proche, les mouvements de l’euro et du dollar dépendront non pas de la politique monétaire de la Federal Reserve ou de la ECB, ni des statistiques économiques, mais de l’évolution de la situation en Iran.

Calendrier économique des États-Unis et de la zone euro :

• Zone euro – Indice ZEW du sentiment économique (09h00 UTC)
• Allemagne – Indice ZEW du sentiment économique (09h00 UTC)
• États-Unis – Indice des prix à la consommation (12h30 UTC)

Le calendrier économique du 12 mai comprend trois événements, dont l’un est particulièrement important. Le contexte d’actualité influencera le sentiment du marché mardi, en particulier durant la seconde moitié de la journée.

Prévisions et idées de trading pour EUR/USD :

Des opportunités de vente sont possibles aujourd’hui si la paire se consolide sous le niveau de 1,1745 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1,1666. De nouvelles positions acheteuses peuvent être envisagées après un rebond depuis le niveau de 1,1745, avec un objectif à 1,1824.

Les retracements de Fibonacci sont tracés entre 1,2082 et 1,1410 sur le graphique horaire, et entre 1,1474 et 1,2082 sur le graphique 4 heures.