Ontem, os principais índices acionistas fecharam em baixa. O S&P 500 recuou 0,41%, o Nasdaq 100 caiu 0,89% e o Dow Jones Industrial Average perdeu 0,36%.

Os mercados foram atingidos por uma nova vaga de volatilidade, impulsionada pela escalada do conflito no Médio Oriente. Os índices registaram quedas acentuadas, refletindo a crescente preocupação dos investidores com as perspectivas económicas. Ao mesmo tempo, os preços do petróleo dispararam, em reação direta à ameaça de um bloqueio prolongado do Estreito de Ormuz, uma rota crítica para o fornecimento global de energia.

O agravamento das tensões geopolíticas aumenta o risco real de perturbações significativas no fornecimento de energia. O Estreito de Ormuz, por onde transita uma parte substancial das exportações globais de petróleo, tem sido alvo de restrições que já provocaram um défice acentuado de oferta. Um encerramento prolongado elevaria ainda mais os preços do petróleo e pressionaria a economia global, desacelerando o crescimento e intensificando a inflação.

A renovada escalada do conflito já levou o Brent acima de US$ 105. Os receios de estagnação nas negociações de paz, aliados ao aumento das ameaças militares, limitam o potencial de valorização dos índices acionistas e de outros ativos de risco.

Ontem, o presidente dos EUA, Donald Trump, ordenou às forças navais que disparassem contra qualquer embarcação que colocasse minas no estreito, enquanto autoridades americanas informaram ter interceptado dois superpetroleiros que tentavam contornar as restrições ao tráfego de e para os portos iranianos.

Mais tarde, no mesmo dia, Trump afirmou que, caso o Irão não retome as exportações de petróleo, a sua infraestrutura poderá colapsar. Acrescentou ainda que Teerã demonstra interesse num acordo e que existem contactos em curso entre as duas partes. O presidente alertou também os norte-americanos para a possibilidade de preços mais elevados da gasolina durante algum tempo.

Entretanto, a agência iraniana Mehr noticiou a ativação de sistemas de defesa aérea em várias zonas de Teerã para neutralizar alvos hostis, enquanto a agência semi-oficial Fars indicou que a medida foi uma resposta à atividade de pequenos drones.

Todo este cenário evidencia a incerteza nas relações diplomáticas entre as duas partes. A ambiguidade persistente em torno do Estreito de Ormuz é particularmente preocupante. A ausência de um plano claro para a reabertura da via marítima aumenta a incerteza e exerce pressão adicional sobre os ativos de risco.

Quanto ao cenário técnico do S&P 500, a principal tarefa dos compradores hoje será superar o nível de resistência mais próximo em $7.125. Isso ajudaria o índice a ganhar impulso de alta e poderia abrir caminho para um avanço até $7.138.

Outro ponto igualmente importante para os compradores será manter o controle acima de $7.156, o que fortaleceria suas posições.

Em caso de movimento de baixa em meio à redução do apetite por risco, os compradores precisam defender a região de $7.106. Uma quebra abaixo desse nível levaria rapidamente o índice de volta a $7.087 e poderia abrir caminho para $7.066.