Morgan Stanley зафіксував перетікання капіталу інституціоналів з енергетики та фінансів в IT-сектор у другому кварталі. Інвестори воліли сфокусуватися на технологічних компаніях, що ростуть.
Технологічний бум у другому кварталі 2023 року змусив інвесторів зі США змінити пріоритети. Як зазначає стратег Ніколас Лентіні, який вивчив дані форм 13F, гравці ринку масово скуповували акції IT-компаній, ігноруючи їхню капіталізацію. При цьому інтерес до енергетики та фінансів помітно згас - інвестори воліли скоротити свої частки в цих галузях.
Технологічний сектор став головним фаворитом ринку в цьому кварталі: злетівши на 32%, він змусив інвесторів переглянути свої стратегії. Великі гравці активно нарощували позиції в IT, збільшивши їхню частку на 5,8%, при цьому хедж-фонди наслідували їх приклад, додавши 3,9%. Щоб профінансувати цей "технологічний апетит", інвестори вирішили трохи скоротити вкладення в енергетику та фінанси.
Інвестори змінюють пріоритети в сегменті малої капіталізації: поки промисловість втрачає позиції (-3,7%), охорона здоров'я та фінанси показують впевнене зростання (+2,2% та +1,8% відповідно). Аналітики Morgan Stanley пов'язують це із діями хедж-фондів.
Великі гравці позбавляються промислових активів швидше за ринок, скоротивши вкладення на 4,9%. Паралельно вони роблять ставку на біотехнології: частка сектора охорони здоров'я в їхніх портфелях підскочила до 39%, що майже вдвічі перевищує вагу цього сектора в еталонному індексі Russell 2000.
Банк склав список компаній з індексу S&P 500, чия активна частка зросла найсильніше. У топ-5 увійшли AES, Fox, EchoStar, Electronic Arts та Super Micro Computer. За ними йдуть The Trade Desk, Intuit, Warner Bros. Discovery, Digital Realty та Zimmer Biomet.
Крім того, до списку потрапили ще 16 компаній, включаючи Bio-Techne, PTC, Charter Communications, Keurig Dr Pepper, Cooper Companies, NRG Energy, Jack Henry, Academy Sports and Outdoors, Wynn Resorts, CME Group, Extra Space Storage, Zebra Technologies, Martin Marietta, Equi.