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Back Technical analysis
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歐元/美元。聰明錢。預期聯儲局將維持貨幣政策參數不變
歐元/美元組合已連續十一天下跌,最近兩個交易日猶豫不決,尚未確定下一個走向。在這一波下跌中,牛市的 Imbalance 9 已經被完全消化。目前這一模式尚未失效,因此我依然相信牛市趨勢保持不變。在我看來,多頭本來可以在上週啟動新的上升走勢,因為當時大多數美國經濟數據均令人失望。然而,空頭仍頑固地持續向下施壓。局面的解決嘗試發生在週一深夜,當時對 Jerome Powell
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歐元/美元組合已連續十一天下跌,最近兩個交易日猶豫不決,尚未確定下一個走向。在這一波下跌中,牛市的 Imbalance 9 已經被完全消化。目前這一模式尚未失效,因此我依然相信牛市趨勢保持不變。在我看來,多頭本來可以在上週啟動新的上升走勢,因為當時大多數美國經濟數據均令人失望。然而,空頭仍頑固地持續向下施壓。局面的解決嘗試發生在週一深夜,當時對 Jerome Powell 的一項刑事調查被展開。交易者明顯瞭解這應該歸功於誰以及這意味著什麼。Powell 本人表示,在美國持有獨立意見變得危險,而他受到起訴的唯一原因是拒絕將利率降至美國總統要求的水平。無論是這一事件還是今天的通脹報告,都未能喚醒市場參與者。美元在週一消息傳出後開始下跌,但幾乎立即結束了這一波動。我仍然期待Imbalance 9的多頭反應,除非此形態無效,這將迫使重新評估多頭衝動。然而,目前市場活動極其疲弱。雖然有消息流傳,但價格沒有明顯變動。當價格跌破1.1616時,形態將失效。即便如此,這不會自動將趨勢轉為看空,但可能讓空頭暫時掌握主導地位。圖表情況繼續顯示多頭佔優。雖然多頭趨勢依舊存在,但交易者目前需要新的信號。這樣的信號只能在Imbalance 9中形成,但到目前為止尚未出現。如果出現看空形態或多頭形態失效,交易策略將需要調整。然而,目前這些情況均未發生。由於市場走勢仍然極其疲弱,沒有出現新的形態。週二的消息背景主要被美國通脹報告所主導。12月消費者物價指數上升至2.7%,與交易者預期及上月數據相符。核心CPI為2.6%,同樣符合預期,且與上月持平。這是其中一種通脹或許更高的情況。因此,美聯儲預計將在本月底以99%的概率保持貨幣政策參數不變。在過去四到五個月中,多頭交易者有充分的理由重新推進,而所有這些理由至今仍然成立。這些理由包括(至少)FOMC貨幣政策的鴿派立場,唐納德·特朗普的整體政策立場(最近沒有改變),持續的美中對抗(僅達成臨時停火協議),美國針對特朗普的「無國王」抗議,以及就業市場疲弱、美國經濟前景不佳(衰退風險)、持續一個半月的政府關閉(被交易者大致忽略)。再加上一些國家的美國軍事行動以及關於鮑威爾的刑事起訴。因此,我認為兌對需要配對的進一步增長是完全合理的。我仍然不相信在看空趨勢中。消息背景極其難以解讀成對美元有利,所以我不這樣嘗試。藍色線標示出低於該價位可能表明多頭趨勢已經結束。空頭需要將價格下推約300點以達到這一水平,我認為在當前的消息環境和情況下這是無法達成的。歐元的最近上行目標仍然是周圖上1.1976-1.2092的看空不平衡,這一水平在2021年6月形成。美國及歐元區經濟日曆:美國 - 生產者物價指數 (13:30 UTC)美國 - 零售銷售變化 (13:30 UTC)美國 - 現房銷售 (13:30 UTC)1月13日有三個經濟數據發布,但無一能被認為是顯著的。週三特別是在下午,消息背景對市場情緒的影響預料將有限。歐元/美元前景及交易指導:在我看來,該貨幣對可能正在接近多頭趨勢的最後階段。雖然消息背景仍有利於多頭,但近幾個月來空頭更為活躍。然而,我不見有任何現實理由啟動看空趨勢。從Imbalances 1, 2, 4和5,交易者有機會買入歐元,每次市場都顯示出一定的增長。市場跟隨Bullish Imbalance 3的反應後,然後Imbalance 8,及之後自Imbalance 9反彈後,又出現新的長倉機會。本週仍可能對Bullish Imbalance 9有第二次反應。歐元的上行目標仍是1.1976。若形成新的多頭信號,則新建長倉仍然可以接受。如果沒有,則購買策略需要重新考慮。
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Samir Klishi,
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Grigory Sokolov
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