Analyse EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD "a retrouvé ses esprits" ce mardi. Rappelons que lundi, la paire avait montré une forte volatilité selon les normes actuelles, mais mardi a démontré que c'était un événement isolé. Et ce n'est pas pour dire qu'il n'y avait pas d'événements importants mardi. Par exemple, Donald Trump a annoncé de nouveaux droits de douane de 25 % pour tous les pays qui commercent avec l'Iran, et aux États-Unis, un rapport d'inflation a été publié, extrêmement important pour la Réserve fédérale et la politique monétaire. Oui, l'indice des prix à la consommation a montré une valeur assez "fade" qui correspondait aux prévisions. Mais cette valeur suggère que la Fed ne changera pas le taux directeur en janvier. Et pour le dollar, l'absence de nouveaux assouplissements est une bonne nouvelle.

Mais quelle différence cela fait-il que la nouvelle soit positive ou négative si le marché continue de trader avec une volatilité quotidienne de 50 pips ? Et c'est dans le meilleur des cas. Hier, par exemple, la volatilité était encore plus basse. La tendance baissière reste en vigueur, comme en témoigne la ligne de tendance descendante, et le marché continue de trader en mode "convulsions". Et à l'intérieur du canal latéral sur le TF quotidien. Six mois d'affilée.

Sur le TF de 5 minutes, pour la majeure partie de mardi, le prix a évolué exclusivement de façon latérale dans une fourchette de 25 pips. Totalement plat, même en intrajournalier. Ce n'est que pendant la session américaine que le marché "s'est réveillé" et a clôturé en dessous de la zone 1.1657–1.1669, ce qui, cependant, n'ouvre aucune perspective pour le dollar. Néanmoins, les traders pouvaient exploiter ce signal de vente et gagner environ 10 à 15 pips.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 6 janvier. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non-commerciaux était haussière pendant longtemps ; les baissiers ont eu du mal à prendre le dessus à la fin de 2024 mais l'ont rapidement perdu. Depuis que Trump a pris ses fonctions pour la deuxième fois, seul le dollar a chuté. Nous ne pouvons pas affirmer que le déclin de la monnaie américaine va se poursuivre avec une probabilité de 100 %, mais les événements mondiaux actuels suggèrent que cela pourrait être le cas. Les lignes rouge et bleue divergent, indiquant une forte dominance haussière.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux en faveur du renforcement de l'euro, alors qu'il subsiste de nombreux facteurs justifiant la baisse de la monnaie américaine. La tendance baissière mondiale persiste encore, mais peu importe où le prix s'est déplacé au cours des 17 dernières années. Au cours des trois dernières années, seul l'euro a progressé, et c'est également une tendance.

Le placement des lignes indicatrices rouge et bleue continue d'indiquer la préservation et le renforcement de la tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe "Non-commercial" a augmenté de 3 500, tandis que les positions courtes ont diminué de 1 800. En conséquence, la position nette a augmenté de 5 300 contrats supplémentaires au cours de la semaine.

Analyse EUR/USD 1H

Sur l'échelle de temps horaire, la paire EUR/USD continue de former une tendance baissière. Il y a quelques semaines, la ligne supérieure du canal latéral 1.1400–1.1830 a été testée à deux reprises, mais l'euro n'a pas réussi à s'en échapper. Ainsi, techniquement, le déclin de la paire est logique. Pour envisager une hausse de l'euro et une nouvelle tentative de franchir la zone 1.1800–1.1830, il faudrait au moins attendre un passage au-dessus de la ligne de tendance.

Pour le 14 janvier, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.1734) et Kijun-sen (1.1660). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de déplacer un Stop Loss au point d'équilibre si le prix évolue de 15 pips dans la direction favorable. Cela protégera contre d'éventuelles pertes si le signal s'avère faux.

Mercredi, aucun événement significatif n'est prévu dans l'UE, tandis que plusieurs rapports américains moins significatifs seront publiés, tels que le PPI et les ventes au détail. Mais quelle réaction faut-il attendre du PPI si hier la réaction au rapport du CPI n'était que d'environ 25 pips ?

Recommandations de trading :

Mercredi, les traders peuvent commercer depuis la zone 1.1657–1.1666 et la ligne Kijun-sen. Une fermeture en dessous de cette zone aurait déjà permis d'ouvrir des positions courtes mardi, avec un objectif de 1.1604–1.1615. Étant donné la volatilité actuelle, les transactions peuvent être maintenues ouvertes plusieurs jours. Nous recommanderions de ne considérer des positions longues qu'après un passage au-dessus de la ligne de tendance.

Explications des illustrations :

• Niveaux de support et de résistance (résistance/support) — lignes rouges épaisses près desquelles le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — lignes de l'indicateur Ichimoku reportées sur l'échelle de temps horaire depuis l'échelle de 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux d'extrême — lignes rouges fines à partir desquelles le prix a déjà rebondi. Elles sont des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes — lignes de tendance, canaux de tendance et tout autre motif technique.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT — la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.